FIRE란 무엇인가

4% 룰은 어디에서 나왔나

4% 룰은 Trinity Study(Cooley·Hubbard·Walz, 1998)와 William Bengen(1994)의 연구에서 제시된 지속가능 인출률 가이드입니다. 미국 주식 60/채권 40 포트폴리오를 기준으로, 은퇴 첫해 자산의 4%를 인출하고 이후 물가상승률만큼만 조정해 인출해도 30년간 자산이 고갈될 확률이 낮다는 결과였습니다.

한국 상황에서 4% 룰을 그대로 적용해도 될까

한국은 국민연금·퇴직연금 제도가 있고, 기대수익률·세제·환율 구조가 미국과 다릅니다. 실무적으로는 3.0~3.5%의 보수적 인출률을 기준으로 자산 목표를 잡고, 이후 자산·시장 상황에 따라 4%까지 상향 여부를 검토하는 방식이 자주 인용됩니다.

FIRE 달성 기간과 저축률 관계

Mr. Money Mustache가 정리한 표에 따르면, 실질 수익률 5% 가정에서 저축률(소득 대비 저축 비중)이 10%면 약 51년, 30%면 약 28년, 50%면 약 17년, 65%면 약 10.5년 만에 FIRE 자산(연지출×25)에 도달합니다. 소득을 올리는 것 못지않게 지출을 줄이는 쪽이 기간을 극적으로 단축시킵니다.

저축률별 FIRE 달성 기간 (실질 수익률 5% 가정)

FIRE 계산에서 가장 잘 알려진 공식은 저축률이 높을수록 달성 기간이 비선형으로 짧아진다는 점입니다. 초기 자산 0원, 실질 수익률 연 5%, 4% 룰(목표 자산 = 연 지출 × 25) 기준으로 계산하면 다음과 같은 결과가 나옵니다.

한국형 FIRE 구조 제안

• 연금저축 + IRP(합산 900만 원 한도): 세액공제 16.5% / 13.2%를 활용해 실효 수익률을 높입니다.
• ISA: 서민형은 이자·배당 400만 원까지 비과세, 일반형은 200만 원까지 비과세. 3년 이상 유지 후 연금계좌로 전환 시 추가 세액공제도 가능합니다.
• 일반계좌 ETF: 절세계좌 한도 초과분을 저비용 패시브 ETF 위주로 운용합니다.
• 생활비 비상금: 6~12개월치 생활비를 CMA·파킹통장에 분리 보관해, 시장 하락기에도 포트폴리오를 건드리지 않도록 합니다.

Lean / Fat / Coast FIRE 구분

• Lean FIRE: 최소 생활비 기준으로 은퇴(연 지출이 상대적으로 낮음). 인출률 여유가 적어 시장 악화에 민감합니다.
• Fat FIRE: 여유 있는 생활비 기준. 자산 규모가 더 크고, 일정 소비 수준을 유지하는 것을 목표로 합니다.
• Coast FIRE: 젊은 시기에 일정 자산을 축적해두고, 이후에는 본인 생활비만 벌면 되는 상태. 완전 은퇴가 아닌 자유로운 직업 선택을 목표로 합니다.