포트폴리오란 무엇이고 어떻게 짜야 할까

포트폴리오 구성의 핵심 단계

• 1) 목표 기간과 금액 정의: 은퇴, 주택, 자녀 교육 등.
• 2) 위험 허용도 점검: 최대 손실 -20%와 -40%, 본인이 감당 가능한 구간 확인.
• 3) 자산 배분(주식·채권·현금·대체) 비율 결정.
• 4) 세부 종목·ETF 선택.
• 5) 연 1회 리밸런싱 규칙 수립.

연령별 참고 배분

전통적인 100 − 나이 공식을 따르면 30세는 주식 70%/채권 30%, 50세는 50%/50%가 출발점입니다. 다만 이는 가이드일 뿐, 실제 배분은 본인의 현금흐름·보유자산·직업 안정성을 함께 고려해야 합니다.

리밸런싱이 하는 일

주식이 급등해 비중이 목표보다 커지면 일부를 팔아 채권을 사고, 반대면 주식을 더 사는 방식입니다. 비싸진 자산을 팔고 싸진 자산을 사는 역행 효과가 자연스럽게 생겨 장기 변동성 관리에 판단에 보탬이 됩니다.